Qu'est-ce que le DeFi ? Les bases de la finance décentralisée

Parmi la couverture des NFT, du Bitcoin, des blockchains et de tout le reste de la crypto-monnaie, il y a un autre terme qui revient de plus en plus : DeFi. Qu'est-ce que c'est et qu'est-ce que cela signifie pour vous ?

Qu'est-ce que le DeFi ?

DeFi signifie «finance décentralisée», bien qu'elle soit également connue sous le nom de «finance ouverte». C'est un système financier dans lequel les intermédiaires sont supprimés et, comme la plupart des choses associées au Web3, c'est une vision utopique d'un système financier qui fonctionne sans autorité centrale. Au lieu de cela, les transactions seraient régies par des contrats intelligents et d'autres technologies peer-to-peer (P2P), surtout une blockchain.

Finance centralisée vs finance décentralisée

Comme son nom l'indique, la finance décentralisée est l'opposé de la finance centralisée, qui est le système dans lequel nous opérons maintenant - du moins la plupart des gens le font, la plupart du temps. Par exemple, si vous achetez quelque chose dans une boutique en ligne et que vous payez avec votre carte de crédit, la société de carte de crédit (Visa ou Mastercard, généralement) et votre banque agissent comme intermédiaires avant que l'argent ne se retrouve dans les coffres de la boutique dans laquelle vous vous trouvez. .

Dans le scénario proposé par la plupart des partisans de DeFi, au lieu d'utiliser votre carte, vous utiliseriez une forme de crypto-monnaie et contourneriez les frais exigés par la société de carte de crédit et la banque. Cependant, DeFi s'étendrait à bien plus que le simple paiement de biens et services en ligne ; il vise à éliminer complètement les banques de l'équation.

Un bon exemple sont les prêts. Actuellement, pour obtenir un prêt, vous devez vous rendre dans une banque et franchir un certain nombre d'étapes pour être admissible. Sous DeFi, vous pouvez conclure un accord avec quelqu'un en ligne, définir les termes et conditions dans un contrat intelligent, puis partir de là. Au lieu de traiter avec une banque ou un autre type de société de prêt, vous feriez simplement affaire avec une autre personne.

Comment fonctionne DeFi

DeFi repose sur quelques éléments pour fonctionner, notamment les contrats intelligents et les crypto-monnaies. Au lieu des pièces extrêmement volatiles que la plupart des gens connaissent - Bitcoin vient à l'esprit - la plupart des applications DeFi s'appuieraient plutôt sur des pièces dites stables comme Dai ou Tether. Ces devises sont généralement rattachées à une monnaie fiduciaire réelle existante, souvent le dollar américain, et ne montrent généralement pas les pics fous à la hausse et à la baisse du Bitcoin.

Les contrats intelligents sont également une nouveauté intéressante. Le terme contrat est un peu trompeur car ce ne sont pas vraiment des contrats comme dans le monde réel. Au lieu de cela, ce sont des applications décentralisées, ou dApps, existant sur une blockchain (généralement la blockchain Ethereum), de petits programmes autonomes qui se déclenchent lorsque les conditions convenues sont remplies - c'est le bit intelligent.

Les conditions peuvent être assez simples, comme un paiement transféré chaque premier du mois, mais elles peuvent être rendues aussi ésotériques que les signataires le souhaitent. Cependant, comme ces dApps existent sur la blockchain, une fois l'accord conclu, il ne peut plus être modifié. Si vous avez conclu un accord pour transférer 100 Tether chaque premier du mois, il se déclenchera à chaque fois à moins que vous et votre contrepartie n'en conveniez autrement.

Problèmes avec DeFi

L'idée d'éliminer les banques de l'équation financière semble probablement bonne à quiconque a dû payer des frais de découvert apparemment tirés de nulle part ou à quiconque s'est déjà senti malmené par sa banque, ce qui est probablement la plupart d'entre nous. Cependant, la décentralisation de vos finances s'accompagne d'un certain nombre de problèmes pratiques difficiles à ignorer.

Un gros problème est la dépendance à la crypto-monnaie. Ces devises sont intrinsèquement instables, même les pièces stables : la plupart des pièces stables connaissent des fluctuations dans le temps, mais pas aussi dramatiques que les changements de Bitcoin. Pourtant, cela pourrait faire une sérieuse différence, surtout si la pièce avec laquelle vous remboursez un prêt vaut plus, cela rendrait votre prêt plus cher, une pensée effrayante.

Un autre problème, peut-être encore plus important, est celui des contrats intelligents. Bien qu'ils présentent de nombreux avantages, il y a le problème de l'application : si vous concluez un accord avec votre copain pour lui prêter 1 000 $et qu'il ne vous rembourse pas, vous pouvez le traîner en justice et lui soutirer l'argent de cette façon. Si quelqu'un n'honore pas son contrat intelligent, vous n'avez pas de chance - cet article de Harvard Law entre dans les détails.

Bien sûr, leur acte est sur la blockchain pour que tout le monde puisse le voir, et peut-être que leur réputation en prend un coup, mais l'argent est toujours parti et vous ne pouvez pas forcer les paiements comme vous le feriez si vous gagniez un procès.

À ce problème s'ajoute le fait que l'ensemble du marché de la cryptographie est devenu un peu un cloaque. Les escroqueries sont courantes et il est beaucoup trop facile de s'en tirer en ne payant pas les gens ou en évitant les paiements, etc.

Le résultat est que, tel qu'il existe maintenant, DeFi est toujours un terrain de jeu pour les personnes qui aiment le risque. Si ce n'est pas vous, vous voudrez peut-être rester à l'écart pour l'instant, et la crypto et les NFT en général - consultez notre article sur le problème avec les NFT pour en savoir plus à ce sujet. Cela dit, si vous aimez la pointe de la technologie, alors DeFi pourrait être l'endroit pour vous.